Город расположен на крутых склонах реки Гнезно. Впервые упоминается в 1211 году как город Галицко-Волынского княжества. Старые укрепления и первая крепость города были построены на княжеской горе в 1393 году князем Корибут. Они были разрушены татарами в 1474 и 1598 годах. Сейчас эта местность называется Старый Збараж. Новый замок и фортификационные укрепления возвели князья Збаражские в 1620-1631 годах в сторону от центра современного Збаража, на горе, которая теперь называется Замковой. Проект нового замка выполнил итальянский архитектор Винченцо Скамоцци, а построил голландец Ван Пеен с учетом тенденций европейского фортификационного искусства того времени.
Величественный дворец замка выполнен в стиле ренессанса и барокко, и он имеет 60-метровый колодец с тайным подземным ходом. Замок был обнесен 13-метровыми стенами с бастионами и казематами, окруженный широким рвом с проточной водой, и был практически неприступным и способным выдерживать длительную осаду. Подземный ход соединял замок с монастырем бернардинцев в нижней части города, возводился в то же время. В 1627-1630 г.г для монастыря были построены величественный костел Святого Антония в стиле барокко, кельи и башня над воротами.
В разные времена замок захватывали и разрушали украинские казаки вместе с крымскими татарами, турецкие и российские войска. В 1675 году замок был полностью разрушен турецко-татарским войском. Только монумент на Замковой горе, который нависает над городом, напоминает о тех воинственные времена. На сегодня замок находится на завершающей стадии реконструкции.